水里站是集集支線中最大的一個車站，也是唯一的簡易站（派有站員）。水里站原名水裡坑驛，創設於1922年1月14日，41年12月1日改水裡站，48年8月8日改名水裏站，55年1月1日降為三等站，56年10月10日改名為水里站，78年11月1日改為簡易站。車站位在小鎮高處（站前台階頗具特色），一出站即可看到招牌林立的熱鬧街道景象，站內月台陳列著刻有站名的蛇窯陶甕，頗具地方特色，站房91年6月起進行整建。
水里因森林繁茂，水量豐沛，地質寒冷，故舊名「水里坑」，直至民國55年才更名為「水里」。昔日水里因巒大林區的木材而發跡，一度成為木材集散地，萬商雲集，繁華一時，而有「小台北」、「小上海」之稱。
水里站位於南投縣境內各大風景區的樞紐點，前往著名的日月潭、九族文化村、新中橫公路、玉山國家公園、東埔溫泉、溪頭及杉林溪等景點都相當近，公路系統亦非常發達，是交通轉運中心。
今日，水里雖不如往昔繁華熱鬧，但是水里蛇窯、二坪山枝仔冰、水里肉圓、水里青梅等景點及知名小吃名產都為人所津津樂道，已然成為一大旅遊特色。
月台上看車站後方
